مقدمة: التحول الصناعي الناجم عن السياسات التجارية
منذ عام 2018، أدت سياسات التعريفة الجمركية التي فرضتها الولايات المتحدة على لوحة الدوائر المطبوعة(مركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور) إعادة تشكيل مشهد سلسلة توريد الإلكترونيات العالمية بشكل عميق. لم تؤثر هذه التدابير التجارية على مصنعي مركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور في كل من الصين والولايات المتحدة فحسب، بل أدت أيضًا إلى إعادة هيكلة سلاسل التوريد العالمية، وتعديل مسارات التطور التكنولوجي، وإعادة رسم حدود السوق.
تطور سياسات التعريفة الجمركية الأمريكية لثنائي الفينيل متعدد الكلور
نشأة النزاع التجاري وتصاعد حدته
بدأت سياسة التعريفة الجمركية الأمريكية على مركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور في عهد إدارة ترامب، حيث فرضت في البداية تعريفة جمركية قدرها 25% على العديد من منتجات ثنائي الفينيل متعدد الكلور الصينية. وبمرور الوقت، اتسع نطاق التعريفات الجمركية ليشمل المواد الخام الرئيسية مثل الشرائح المكسوة بالنحاس وأنواع مختلفة من منتجات ثنائي الفينيل متعدد الكلور. وتجدر الإشارة إلى أن مركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور ذات الوجهين والطبقات الأربع كانت تحصل على إعفاءات مؤقتة في السابق، صالحة حتى 31 مايو 2025.
في أبريل 2025، اتخذت السياسة الأمريكية منعطفًا جديدًا. فقد كشف وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك أن الإعفاءات الجمركية السابقة للمنتجات الإلكترونية مثل أشباه الموصلات والهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر كانت مجرد "تدابير تخفيف مؤقتة" وأعلن أن تدابير التعريفة الجمركية المتخصصة التي تستهدف صناعة أشباه الموصلات سيتم إطلاقها في غضون شهر أو شهرين قادمين.
المقصد الاستراتيجي وراء السياسات
وتعكس استراتيجية الولايات المتحدة المتمثلة في "الإعفاء أولاً، ثم فرض الضرائب لاحقاً" الموازنة المعقدة بين حماية الصناعات المحلية والحفاظ على استقرار سلسلة التوريد. فوفقًا لتحليل أجرته مؤسسة راند، بلغت القيمة الإجمالية للسلع المعفاة في هذه الجولة ما يصل إلى 1.4 مليار تيرابايت و390 مليار تيرابايت، منها 1.4 مليار تيرابايت و101 مليار تيرابايت مصدرها الصين. هذا الترتيب هو في الأساس "تراجع تكتيكي" لمنع حدوث اضطرابات في واردات السلع الرئيسية، وليس تغييرًا جوهريًا في الاتجاه الاستراتيجي.
التأثير المباشر لسياسات التعريفة الجمركية على صناعة ثنائي الفينيل متعدد الكلور
التغييرات في هيكل التكلفة
وأدت الزيادات الجمركية الأمريكية إلى زيادة كبيرة في تكلفة صادرات ثنائي الفينيل متعدد الكلور الصينية إلى الولايات المتحدة الأمريكية، مما أدى إلى ضغط شديد على هوامش الربح للمصنعين الصينيين. وبالنسبة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تعتمد بشكل كبير على السوق الأمريكية، كانت هذه الزيادة في التكلفة حرجة بشكل خاص، حيث عانى بعضها من انخفاض الطلبيات على أساس سنوي 10%-15%، بل وواجهت خسائر تشغيلية.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسعار واردات المواد الرئيسية مثل أشباه الموصلات والرقائق المكسوة بالنحاس بسبب سياسات التعريفة الجمركية، وتفاقم ذلك بسبب تصاعد التكاليف اللوجستية، مما أدى إلى زيادة في نفقات مشتريات الشركات بحوالي 101 تيرابايت إلى 151 تيرابايت إلى 151 تيرابايت. وقد حاولت بعض الشركات الانخراط في تجارة إعادة الشحن من خلال قواعد الإنتاج في جنوب شرق آسيا، ولكن زيادة تكاليف التعريفة الجمركية في مراكز إعادة الشحن مثل المكسيك وفيتنام أدت بدلاً من ذلك إلى تفاقم تقلبات سلسلة التوريد.
إعادة توزيع الحصة السوقية
بعد تطبيق التعريفات الجمركية، انخفضت صادرات ثنائي الفينيل متعدد الكلور الصينية إلى الولايات المتحدة بأكثر من 121 تيرابايت 3 تيرابايت في عام 2019. واضطرت الشركات الأمريكية إلى البحث عن موردين بديلين خارج الصين، واتجهت إلى مناطق جنوب شرق آسيا مثل تايلاند وفيتنام والهند، التي اجتذبت انتقالاً صناعياً كبيراً بسبب انخفاض تكاليف العمالة والمعاملة الجمركية الأكثر ملاءمة.
ومع ذلك، فإن هذا التحول ليس شاملاً. فبلدان جنوب شرق آسيا تكافح لتحل محل مزايا القدرة الإنتاجية للصين في الألواح متعددة الطبقات المكونة من 6 طبقات وما فوق على المدى القصير، خاصة في مجالات ثنائي الفينيل متعدد الكلور الراقية مثل الألواح عالية السرعة عالية التردد والألواح متعددة الطبقات التي تزيد عن 20 طبقة، حيث لا يزال التراكم التكنولوجي وحجم الإنتاج الصيني مهيمناً.
إعادة هيكلة سلسلة التوريد العالمية لثنائي الفينيل متعدد الكلور وتعديلها
الاتجاه المتسارع نحو الإنتاج الإقليمي
وللتحايل على مخاطر التعريفة الجمركية، سرّعت الشركات العالمية لثنائي الفينيل متعدد الكلور من وتيرة التعديلات على مخططات إنتاجها. وأنشأت شركات صينية رائدة مثل Wus Printed Circuit وShennan Circuits مصانع في الخارج (في تايلاند وفيتنام على سبيل المثال) للاحتفاظ بالطلبات الأساسية؛ بل إن بعض الشركات أنشأت مصانع في الولايات المتحدة نفسها للتأهل لسياسات الإعفاء الضريبي.
تشير البيانات إلى أن التأثير على الصادرات المباشرة إلى الولايات المتحدة من قبل الشركات الصينية المصنعة لثنائي الفينيل متعدد الكلور كان محدودًا، حيث تستمد معظم الشركات أقل من 51 تيرابايت من عائدات صادراتها من السوق الأمريكية. ومع ذلك، فإن المشترين الأمريكيين يطالبون بشكل متزايد بـ "تنويع المصادر"، مما يجبر الشركات الصينية المصنعة لثنائي الفينيل متعدد الكلور على تحويل طاقتها الإنتاجية إلى جنوب شرق آسيا. على سبيل المثال، استثمرت شركة Zhongfu Circuit $75 مليون دولار لإنشاء قاعدة إنتاج في تايلاند في عام 2022، في حين وسعت شركتا Shenghong Technology و Daotong Technology عملياتهما في فيتنام.
اختبار مرونة سلسلة التوريد التي تم اختبارها
أدت عملية نقل القدرات إلى زيادات شاملة في تكاليف النقل والتكاليف التشغيلية والتكاليف اللوجستية. وفي الوقت نفسه، تواجه قنوات إعادة التصدير تأثيرات غير مباشرة من الزيادات المحتملة في التعريفات الجمركية الإقليمية الأمريكية، مما قد يضعف المزايا التجارية لمراكز العبور. ولا تؤثر عملية إعادة هيكلة سلسلة التوريد هذه على شركات التصنيع فحسب، بل تؤثر أيضًا على موردي المواد الخام؛ فقد بدأ مصنعو الصفائح المكسوة بالنحاس اليابانيون في تعديل استراتيجيات تسعير الصادرات، مما قد يؤدي إلى إعادة تنظيم إمدادات الركائز.
الاستجابات الاستراتيجية ومسارات التحول لشركات ثنائي الفينيل متعدد الكلور
تخطيط السوق المتنوع
وفي مواجهة ارتفاع الحواجز التي تواجهها الشركات الصينية في سوق الولايات المتحدة الأمريكية، قامت الشركات الصينية العاملة في مجال ثنائي الفينيل متعدد الكلور باستكشاف الأسواق المتنوعة للحد من الاعتماد على سوق واحدة. وازنت الشركات الرائدة المخاطر من خلال زيادة نسبة الصادرات إلى الأسواق الناشئة مثل أوروبا وجنوب شرق آسيا. وتظهر البيانات أن صادرات الصين إلى رابطة دول جنوب شرق آسيا نمت بنسبة 8.41 تيرابايت 3 تيرابايت في عام 2024، مما يعكس تعزيز الآثار التآزرية لسلاسل الصناعة الإقليمية.
في الوقت نفسه، تركز شركات ثنائي الفينيل متعدد الكلور الصينية بشكل متزايد على السوق المحلية، ولا سيما الاستفادة من القطاعات الناشئة مثل سيارات الطاقة الجديدة واتصالات الجيل الخامس والاتصالات السلكية واللاسلكية، لتقليل الاعتماد على السوق الأمريكية وتعويض خسائر التصدير.
الترقية التكنولوجية وتعديل هيكل المنتجات
أدت الضغوط الجمركية إلى تسريع الابتكار التكنولوجي بين الشركات الصينية المصنعة لثنائي الفينيل متعدد الكلور، مما دفعها نحو منتجات ذات قيمة مضافة أعلى. وفي سياق ارتفاع التكاليف، حافظت الشركات على قدرتها التنافسية من خلال تحسين جودة المنتج والمحتوى التكنولوجي.
وقد أدى البناء واسع النطاق لمحطات اتصالات الجيل الخامس 5G الأساسية إلى زيادة الطلب القوي على مركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور ذات النطاق الموجي المليمتري، في حين أن التحول الذكي لمركبات الطاقة الجديدة يتطلب مركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور ذات أداء أعلى في تبديد الحرارة، مما أدى مباشرة إلى زيادة الاستثمار في البحث والتطوير للمنتجات الخاصة مثل الركائز المعدنية والركائز الخزفية. وتغطي قائمة القيود التكنولوجية الأمريكية بالفعل بعض معدات تصنيع ثنائي الفينيل متعدد الكلور المتطورة، مما يجبر الشركات المحلية على تسريع عملية توطين المعدات الرئيسية مثل مقاومات الضوء وآلات الحفر بالليزر.
تحسين سلسلة التوريد والتوطين الأمثل
ونشطت الشركات المصنعة لثنائي الفينيل متعدد الكلور في الحصول على المواد الخام والمنتجات شبه المصنعة من البلدان التي لديها اتفاقيات تجارية تفضيلية مع بلدانها الأصلية لخفض التكاليف وتخفيف آثار التعريفات الجمركية. وفي الوقت نفسه، سرّعت الشركات المحلية من عملية استبدال المواد والعمليات الأساسية ببدائل محلية، مما أدى إلى زيادة كبيرة في الاستثمار في البحث والتطوير في المواد الخام الرئيسية مثل الرقائق المكسوة بالنحاس عالية السرعة وعالية التردد والراتنجات الخاصة.
تُظهر بيانات الصناعة أن معدل الاكتفاء الذاتي من الشرائح المحلية المكسوة بالنحاس عالي الجودة ارتفع إلى 581 تيرابايت 3 تيرابايت في عام 2024، بزيادة 15 نقطة مئوية عن ثلاث سنوات مضت، ولكن لا تزال هناك فجوة تزيد عن 301 تيرابايت 3 تيرابايت للمواد الأساسية مثل رقائق النحاس عالية السرعة. يعكس هذا الوضع "الاختراقات الجزئية واللحاق بالركب بشكل عام" كلاً من الاختراقات التكنولوجية التي حققتها الشركات المحلية في مركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور عالية السرعة عالية التردد والطبيعة طويلة الأجل للبحث والتطوير في المواد الأساسية.
إعادة تشكيل المشهد العالمي لصناعة ثنائي الفينيل متعدد الكلور
التباين في أنماط المنافسة الإقليمية
ارتفعت حصة البر الرئيسي للصين من قيمة إنتاج ثنائي الفينيل متعدد الكلور العالمي من 531 تيرابايت 3 تيرابايت 3 تيرابايت في عام 2020 إلى 761 تيرابايت 3 تيرابايت في عام 2024، ومع ذلك زادت حصتها من الأرباح فقط من 281 تيرابايت 3 تيرابايت إلى 411 تيرابايت 3 تيرابايت، مما يعكس التحدي المستمر المتمثل في مزيج المنتجات التي تهيمن عليها العروض المتوسطة إلى المنخفضة. تسببت سياسات التعريفة الجمركية في سوق أمريكا الشمالية في انخفاض واردات ثنائي الفينيل متعدد الكلور الصينية بمقدار 12%، لكن تأخر التوسع في القدرات المحلية خلق فجوة في العرض، وبدلاً من ذلك خلق فرصًا في السوق للمصنعين من كوريا الجنوبية وتايوان.
لا تزال المناطق ذات الجغرافيا السياسية المستقرة والتطور التكنولوجي السريع، مثل الاقتصادات الناشئة في آسيا، تشهد طلبًا قويًا على منتجات ثنائي الفينيل متعدد الكلور المتطورة. يجلب التطور القوي لمجالات التكنولوجيا المتطورة مثل الجيل الخامس والذكاء الاصطناعي وإنترنت الأشياء في هذه المناطق زخمًا جديدًا للنمو في صناعة ثنائي الفينيل متعدد الكلور.
تطور مسارات التطور التكنولوجي
يتعمق التطور التكنولوجي في صناعة ثنائي الفينيل متعدد الكلور بشكل أكبر، وينعكس ذلك بشكل رئيسي في اتجاهين: الكثافة العالية والموثوقية العالية. وللتكيف مع اتجاه التصغير والأداء العالي للمعدات الإلكترونية، تعمل الشركات على زيادة الاستثمار في البحث والتطوير، وتسعى جاهدة لتطوير منتجات ثنائي الفينيل متعدد الكلور مع المزيد من الطبقات وعرض/مسافات خطوط أصغر.
يدعم قانون CHIPS في الولايات المتحدة الشركات المحلية الراقية في مجال ثنائي الفينيل متعدد الكلور، مما يعزز توطين التقنيات مثل ركائز الجيل الخامس، ويقلص الحصة السوقية للموردين الصينيين في أمريكا الشمالية. ويدفع هذا التعزيز للحواجز التكنولوجية تطوير تكنولوجيا ثنائي الفينيل متعدد الكلور العالمي إلى إظهار خصائص "الابتكار المدفوع بالطلب" و"التحول الموجه بالسياسات".
التوقعات المستقبلية وتوقعات الاتجاهات المستقبلية
عدم اليقين في بيئة السياسات العامة
وقد مددت الولايات المتحدة مرارًا وتكرارًا الإعفاءات الجمركية لمركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور الصينية، ولكن سيتم تقييد مركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور للاستخدام العسكري بعد عام 2027. وعلاوة على ذلك، إذا وسعت الولايات المتحدة نطاق التعريفات الجمركية على المنتجات الوسيطة لأشباه الموصلات، فقد يؤثر ذلك بشكل غير مباشر على شركات ثنائي الفينيل متعدد الكلور من خلال الطلب النهائي.
دخل النزاع الجمركي بين الصين والولايات المتحدة مرحلة "المواجهة الرمزية". وتصل معدلات التعريفة الجمركية الصينية على السلع الأمريكية إلى 1251 تيرابايت 3 تيرابايت، بينما تصل المعدلات الأمريكية على بعض المنتجات الصينية إلى 1451 تيرابايت 3 تيرابايت. قد تجبر لعبة المواجهة المتصاعدة هذه "التي لا رابح فيها" كلا الطرفين في نهاية المطاف على العودة إلى طاولة المفاوضات.
الأثر طويل الأجل لإعادة هيكلة سلسلة الصناعة
وفي حين تعزز حرب التعريفات الجمركية الاتجاه نحو "الإنتاج المحلي"، إلا أنها تسرّع أيضًا من إعادة تنظيم سلاسل التوريد العالمية. وتلتزم الولايات المتحدة بإعادة توطين صناعة أشباه الموصلات، وتركز الصين على إحلال الواردات، وتتولى منطقة جنوب شرق آسيا التصنيع المتوسط إلى المنخفض. وتقلل "سلسلة التوريد الإقليمية" هذه من المخاطر الجيوسياسية ولكنها تجلب حتماً خسائر في الكفاءة وضغوطاً تضخمية.
وعلى المدى الطويل، تعزز هذه السياسات التنمية المستقلة لصناعات أشباه الموصلات وثنائي الفينيل متعدد الكلور في الصين، وتزيد من القدرة الإنتاجية المحلية، وتقلل من الاعتماد على الواردات. وتعكس استراتيجيات استجابة الشركات العالمية المصنعة لمركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور - نقل الإنتاج، وتحسين سلاسل التوريد، والتوسع في أسواق جديدة - مدى تعقيد وتطور طبيعة التجارة العالمية في صناعة الإلكترونيات تحت ضغط التعريفات الجمركية.