AI katalysoi PCB-teollisuuden kasvua sekä volyymin että hinnan osalta

Teollisuuden yleiskatsaus

Painettuja piirilevyjä (PCB) kutsutaan "elektroniikkatuotteiden äidiksi", sillä ne toimivat elektronisten komponenttien tukemisen ja sähköisten yhteyksien mahdollistamisen keskeisenä perustana. Nykyiset piirilevytuotteet kehittyvät nopeasti kohti suurempia kerroslukuja ja suurempaa tiheyttä. Kerrosluvun mukaan ne voidaan luokitella yksipuolisiin, kaksipuolisiin ja monikerroksisiin levyihin; rakenteellisesti ne kattavat muun muassa jäykät levyt, joustavat levyt, jäykät joustolevyt, HDI-levyt (high-density interconnect) ja IC-pakkausalustat.

Markkinanäkymät

Prismarkin tilastojen mukaan maailmanlaajuinen piirilevyteollisuus saavutti $73,6 miljardin euron kokonaistuotantoarvon vuonna 2024, mikä vastaa 5,8%: n vuotuista kasvua. Kiinalla, joka on maailman suurin piirilevyjen valmistuksen tukikohta, on 56% osuus maailmanmarkkinoista. Tekoälysovellusten kehityksen kiihtyessä huippuluokan piirilevyjen, joissa on "ohuempi profiili, suurempi tiheys ja parempi lämmönhallinta", markkinakysyntä kasvaa edelleen. Maailmanlaajuisen piirilevyjen tuotannon arvon ennustetaan nousevan $94,661 miljardiin vuoteen 2029 mennessä, ja yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti (CAGR) on 5,2% vuodesta 2024 vuoteen 2029.

Toimialan suuntaukset

Tuoterakennetta tarkasteltaessa eri piirilevytyyppien kasvu vuonna 2024 osoitti merkittäviä eroja:

• HDI-levyn tuotannon arvo kasvoi 18,8% edellisvuodesta, mikä on merkittävin tulos.
• Yli 18 kerrosta käsittävien monikerroksisten levyjen tuotannon arvo kasvoi 25,2% ja tuotantomäärä 35,4%.
• Piirilevyjen tuotannon arvo palvelin- ja tallennusalalla kasvoi 33,1% edellisvuodesta ja oli $10,92 miljardia.

Tämä kasvurakenne heijastaa täysin huippuluokan piirilevyjen vahvaa kysyntää, jota vauhdittavat seuraavat tekijät Tekoälypalvelimet ja nopea verkkoinfrastruktuuri.

Syklin kehitys

Piirilevyteollisuus on kokenut selviä suhdannevaihteluita:

• Ensimmäinen kierros (2014-2018): 4G-verkon rakentaminen ja älypuhelinten yleistyminen.
• Toinen kierros (2018-2022): 5G-tukiasemien, etätyön ja autoelektroniikan kysynnän ohjaamana.
• Kolmas kierros (2023-nykyinen): AIDC:stä ja autoelektroniikasta tulee uusia kasvukeskuksia.

Vuoden 2025 kolmella ensimmäisellä neljänneksellä kahdeksan johtavan kotimaisen piirilevy-yrityksen yhteenlasketut pääomamenot olivat 16,3 miljardia RMB: tä, mikä on merkittävä 85%: n kasvu edellisvuoteen verrattuna, mikä merkitsee uuden laajentumissyklin uuden kierroksen nopeutettua alkua.

Laitemarkkinat

Laiterakenne ja markkina-alue

Piirilevyjen valmistukseen kuuluu seitsemän pääprosessia: poraus, valotus, tarkastus, pinnoitus, laminointi, muotoilu ja laminointi. Näistä:

• Porauslaitteiden osuus on suurin, 20,2%.
• Valotuslaitteiden osuus on 13,5%.
• Tarkastuslaitteiden osuus on 11,9%.

Piirilevylaitteiden maailmanlaajuisten markkinoiden koko kasvoi $5,84 miljardista vuonna 2020 $7,085 miljardiin vuonna 2024 ja sen odotetaan saavuttavan $7,793 miljardia vuoteen 2025 mennessä. Kiinan markkinoiden koko oli 29,442 miljardia RMB vuonna 2024, ja sen ennustetaan kasvavan 32,4 miljardiin RMB:hen vuonna 2025.

Kilpailutilanne ja lokalisointimahdollisuudet

Kiinan piirilevylaitteiden markkinoiden keskittyneisyys on suhteellisen alhainen, ja CR5-arvo on 23,9%. Han's CNC:n markkinaosuus kotimaisena markkinajohtajana on noin 10,1%. Tällä hetkellä huippulaitteiden lokalisointiaste on alle 30%, mutta globaali kilpailukyky on muodostunut sellaisilla segmenteillä kuin poraus, valotus, pinnoitus ja kulutustarvikkeet.

Teknologian raja

PCB-taustalevyt kuparikaapelien korvaaminen

Seuraavan sukupolven tuotteissa saatetaan käyttää M9-materiaalia, jossa käytetään kuparikaapeleiden sijasta piirilevyjen taustalevyjä, jotta saadaan aikaan kompaktimpi kaappirakenne.

CoWoP-pakkaustekniikka

CoWoS-tekniikan (Chip-on-Wafer-on-Substrate) käyttöönotto seuraavan sukupolven näytönohjaimissa, jolloin substraatti jätetään pois ja sirut juotetaan suoraan piipohjaisiin välikappaleisiin, jotka on integroitu emolevyn piirilevylle, jolloin saavutetaan rakenteellinen integraatio "paketti emolevynä". Tämä tekniikka vie piirilevyjä kohti pakkaustason vaatimuksia johdotustiheyden, tasaisuuden ja materiaalinhallinnan osalta.

Päätelmä

Piirilevyteollisuus on avaamassa kehitysmahdollisuuksia tekoälyn katalysoiman volyymin ja hintojen kasvun myötä:

• Volyymin kasvu: Neljän suurimman CSP:n maailmanlaajuiset pääomamenot vuoden 2025 ensimmäisellä vuosipuoliskolla olivat $155,5 miljardia euroa, mikä on 73% enemmän kuin edellisvuonna.
• Hinnankorotus: Korkean kerrosluvun ja HDI-piirilevyjen osuus kasvaa, ja prosessoinnin monimutkaisuus lisääntyy.